Latest News

As per the announcement by the Tax Department (Attached), it informs taxpayers that within the first half of year 2025, the submission of the Withholding Taxes & Contributions (Employer’s) Return (Form TD7) and the remittance of the withheld taxes and contributions will be made through the TFA system.PAYE Flyer for Taxpayers

The announcement states that until the completion of the process regarding the submission of Form TD7 through the TFA system, the following applies:

• The submission of the TD7 Form up until the year 2023 (inclusive) will be done through the TAXISnet system.

• The monthly payments of withheld taxes and contributions for the years 2023, 2024, and 2025 will be made through the Tax Portal.

Once the process is finalised and the submission of Form TD 7 can be made through the TFA system, the following will apply:

• Both the submission of the Form TD7 and the remittance of the withheld taxes and contributions will be made exclusively through the TFA system.

• As of the year 2025 and onwards, Form TD7 will need to be submitted on a monthly basis.

• All monthly Form TD7 for 2025 (as of January 2025) must be submitted in the TFA system, including those for which taxes and contributions are paid through the Tax Portal.

• In order for the monthly Form TD7 to be submitted, all the employees should have a Tax Identification Number (TIN) in place.

PLEASE MAKE SURE THAT ALL EMPLOYEES IN YOUR COMPANY HAVE TAX IDENTIFICATION NUMBER.

For the purpose of submitting Form TD7 through the TFA system, the Tax Department will issue relevant Informative Guides and conduct Online Seminars.

The commencement date for the submission of Form TD7 and the settlement of taxes and contributions through the TFA system will be announced by the Tax Department through the issuance of an announcement.

Watch HERE the first informative video prepared by the Tax Department.

Remaining at your disposal should you have any questions.

Acute Advisory Services team

_______________________________________________________________________________________________

Το Τμήμα Φορολογίας ενημερώνει ότι, εντός του πρώτου εξαμήνου του 2025, η υποβολή της Δήλωσης (Εργοδότη) Παρακράτησης Φόρου & Εισφορών (ΤΦ 7) και της πληρωμής Φόρου και Εισφορών θα πραγματοποιείται μέσω του συστήματος TFA.

Μέχρι την ολοκλήρωση της διαδικασίας υποβολής της Δήλωσης ΤΦ7 μέσω του συστήματος TFA, ισχύουν τα ακόλουθα:

Η υποβολή της Δήλωσης ΤΦ7 μέχρι και το έτος 2023 συμπεριλαμβανομένου, θα γίνεται μέσω του συστήματος TAXISnet.
Οι μηνιαίες πληρωμές παρακράτησης Φόρου και Εισφορών για τα έτη 2023, 2024 και 2025 θα πραγματοποιούνται μέσω του Tax Portal.

Μετά την έναρξη υποβολής της Δήλωσης ΤΦ7 μέσω του συστήματος TFA, θα ισχύσουν τα ακόλουθα:

  • Τόσο η υποβολή της Δήλωσης ΤΦ7 όσο και η πληρωμή της παρακράτησης φόρου και εισφορών θα πραγματοποιούνται αποκλειστικά μέσω του συστήματος TFA.
  • Για το έτος 2025 και μετέπειτα, θα υποβάλλονται υποχρεωτικά μηνιαίες Δηλώσεις ΤΦ7.
  • Θα πρέπει να υποβληθούν ΟΛΕΣ οι μηνιαίες Δηλώσεις ΤΦ7 για το 2025 (από τον Ιανουάριο), συμπεριλαμβανομένων και εκείνων για τις οποίες πραγματοποιήθηκαν πληρωμές φόρου και εισφορών μέσω του Tax Portal.
  • Για την υποβολή της μηνιαίας Δήλωσης ΤΦ7 , είναι υποχρεωτική η χρήση του Αριθμού της Φορολογικής Ταυτότητας (ΑΦΤ), για κάθε εργοδοτούμενο.

ΠΑΡΑΚΑΛΩ ΒΕΒΑΙΩΘΕΙΤΕ ΟΤΙ ΟΛΟΙ ΟΙ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΙ ΣΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΑΣ ΕΧΟΥΝ ΑΡΙΘΜΟ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΗΣ ΤΑΥΤΟΤΗΤΑΣ.

Για την υποβολή της Δήλωσης ΤΦ7 μέσω του συστήματος TFA, θα εκδοθούν σχετικοί Ενημερωτικοί Οδηγοί και θα πραγματοποιηθούν Διαδικτυακά Σεμινάρια.

Η ημερομηνία έναρξης υποβολής της Δήλωσης ΤΦ7 και πληρωμής Φόρου και Εισφορών μέσω του συστήματος TFA, θα γνωστοποιηθεί με την έκδοση σχετικής ανακοίνωσης.

Δέστε ΕΔΩ ένα πρώτο ενημερωτικό βίντεο που ετοίμασε το Τμήμα Φορολογίας.

Παραμένουμε στην διάθεση σας για οποιεσδήποτε απορίες.

Η ομάδα της Acute Advisory Services

We inform you about the Decree of the Minister of Labour and Social Insurance, as published in the official gazette of the Republic.

According to the Decree:

Every employer is obliged to register the essential terms of employment of all its employees in the ERGANI information system during the period between January 2, 2025 and February 28, 2025.

The Decree is attached in its entirety for your information.

Remaining at your disposal should you have any questions.

Acute Advisory Services team

 _______________________________________________________________________________________________

Σας ενημερώνουμε σχετικά με το Διάταγμα του Υπουργού Εργασίας και Κοινωνικών Ασφαλίσεων, όπως έχει δημοσιευτεί στην επίσημη εφημερίδα της Δημοκρατίας. Σύμφωνα με το Διάταγμα:

Κάθε εργοδότης υποχρεούται όπως καταχωρήσει τους ουσιώδεις όρους εργοδότησης, όλων των εργοδοτουμένων του, στο πληροφοριακό σύστημα ΕΡΓΑΝΗ κατά την περίοδο μεταξύ 2 Ιανουαρίου 2025 και 28 Φεβρουαρίου 2025.

Επισυνάπτεται αυτούσιο το Διάταγμα για την ενημέρωσή σας.

Παραμένουμε στην διάθεση σας για οποιεσδήποτε απορίες.

H Oμάδα της Acute Advisory Services

Monthly employer return for payroll-related taxes such as PAYE and GHS paid to the Tax Department starting in 2025

We are informed by the Tax Department that in 2025, the monthly deductions and contributions currently paid by Employers to the Tax Department via the Tax Portal will be paid via the Tax Department’s new computerized system, TAX FOR ALL (TFA).

In order for payment to be possible, a monthly return must be submitted containing specific details of each person for whom tax is paid such as Tax Identification Number (TIN), gross earnings, PAYE, GHS, etc.

The monthly return can be completed either by typing / completing the fields online or by uploading an xml file.

After the declaration is submitted, the amounts due of the month will be automatically created as they were entered in the declaration and the employer will be able to proceed at the same time or later through TFA to pay the amounts due that were created.

Watch HERE a first informative video prepared by the Tax Department.

From what we are informed, the transition to the new system is expected to take place during the first months of 2025.

We remain at your disposal for any questions or for any assistance you need in order to comply with the above requirement.

Acute Advisory Services team

 _______________________________________________________________________________________________

Μηνιαία δήλωση εργοδότη για φόρους που σχετίζονται με την μισθοδοσία όπως PAYE και ΓεΣΥ που καταβάλλονται στο Τμήμα Φορολογίας αρχής γενομένης εντός του 2025

Πληροφορούμαστε από το Τμήμα Φορολογίας ότι εντός του 2025, οι μηνιαίες παρακρατήσεις και εισφορές που τώρα καταβάλλονται από τους Εργοδότες στο Τμήμα Φορολογίας μέσω της Φορολογικής Πύλης (Tax Portal) θα καταβάλλονται μέσω του νέου μηχανογραφικού συστήματος του Τμήματος Φορολογίας, το TAX FOR ALL (TFA).

Για να είναι δυνατή η καταβολή, θα πρέπει να υποβάλλεται μηναία δήλωση που θα περιέχει συγκεκριμένα στοιχεία του κάθε ατόμου για το οποίο καταβάλλεται φόρος όπως Αριθμό Φορολογικής Ταυτότητας (ΑΦΤ), μικτές απολαβές, PAYE, ΓεΣΥ κλπ.

Η μηνιαία δήλωση θα δύναται να συμπληρώνεται είτε δια της διαδικτυακής πληκτρολόγησης / συμπλήρωσης των πεδίων είτε δια της φόρτωσης (upload) xml αρχείου.

Αφού υποβληθεί η δήλωση, θα δημιουργούνται αυτόματα οι οφειλές του μήνα ως αυτές καταχωρήθηκαν στην δήλωση και θα δύναται ο εργοδότης την ίδια στιγμή ή αργότερα να προχωρήσει μέσω του TFA στην καταβολή των οφειλών που δημιουργήθηκαν.

Δέστε ΕΔΩ ένα πρώτο ενημερωτικό βίντεο που το Τμήμα Φορολογίας ετοίμασε.

Εξ όσων πληροφορούμαστε η μετάβαση στο νέο σύστημα αναμένεται να γίνει κατά τους πρώτους μήνες του 2025.

Παραμένουμε στην διάθεση σας για οποιεσδήποτε απορίες ή για την οποιαδήποτε βοήθεια χρειάζεστε για την συμμόρφωση με την πιο πάνω απαίτηση.

Η Ομαδα της Acute Advisory Services

On 6 December 2024, the Prevention and Combating of Money Laundering (Amendment) (No. 2) Law of 2024 with number L.141(I)/2024 was published, introducing the below amendments:

  1. The penalties for the omission or neglection of the filing / annual confirmation of the UBO Register will only be applicable to the legal entity itself. No penalties will additionally be applicable to each of the directors or the secretary.
  2. A director of a company, which omits or neglects its UBO filing obligations, is jointly and/or severally liable with the company for the payment of the penalty imposed on the company;
  3. The applicable penalties have been revised as follows:
    1. One Hundred Euros (€100) instead of Two Hundred Euros (€200) on the first day of the omission;
    2. Further fine of Fifty Euros (€50) instead of One Hundred Euros (€100) for each day of continuation of the violation with a maximum total fine of Five Thousand Euros (€5,000) instead of Twenty Thousand Euros (€20,000).
  4. Addition of provisions granting the Registrar of Companies:
    1. The authority to strike off from the Registry a legal entity which failed to meet its UBO Register filing obligations;
    2. The authority to issue a Directive for the institutionalization of the administrative review procedure and/or the submission and examination of an objection against an imposed penalty.
    3. The authority to apply to the Court for the issuance of an injunction ordering the compliance of any person with the obligations arising from article 61A of the Prevention and Suppression of Money Laundering Activities Law 188(I)/2007 and the Directives issued thereunder.

EXTENSION AND WITHDRAWAL OF FINANCIAL CHARGES

On 16 December 2024, the Department of the Registrar of Companies and Intellectual Property announced that an additional extension of the deadline for the filing of the UBO Register is granted until the 31st of January 2025.

 An extension has also been granted for the UBO Register data confirmation process until the 31st of March 2025.

 Lastly and following all of the aforementioned arrangements, the Department of the Registrar of Companies and Intellectual Property has decided the withdrawal of all penalties imposed so far and the refund of any and all amounts already paid.

Acute Advisory Services Team

_______________________________________________________________________________________________

Στις 6 Δεκεμβρίου 2024 δημοσιεύθηκε ο Νόμος του 2024 για την Πρόληψη και Καταπολέμηση του Ξεπλύματος Χρήματος (Τροποποίηση) (Αρ. 2) με αριθμό Ν.141(Ι)/2024, οι κυριότερες τροποποιήσεις του οποίου αναλύονται πιο κάτω:

  1. Οι χρηματικές επιβαρύνσεις για παράλειψη της κατάθεσης ή της ετήσιας επιβεβαίωσης του Μητρώου Πραγματικών Δικαιούχων θα επιβάλλονται μόνο στο ίδιο το νομικό πρόσωπο. Δεν θα επιβάλλονται πρόσθετες κυρώσεις σε καθέναν από τους διευθυντές ή τον γραμματέα.
  2. Διευθυντής εταιρείας, η οποία παραλείπει να συμμορφωθεί με τις υποχρεώσεις της σχετικά με το Μητρώο Πραγματικών Δικαιούχων, ευθύνεται από κοινού ή/και κεχωρισμένα με την εταιρεία για την πληρωμή της επιβάρυνσης που επιβλήθηκε στην εταιρεία.
  3. Οι ισχύουσες επιβαρύνσεις αναθεωρήθηκαν ως εξής:
    1. Εκατό Ευρώ (€100) αντί για Διακόσια Ευρώ (€200) την πρώτη ημέρα της παράλειψης
    2. Eπιπλέον πρόστιμο Πενήντα Ευρώ (€50) αντί Εκατό Ευρώ (€100) για κάθε ημέρα συνέχισης της παράβασης με μέγιστο συνολικό πρόστιμο Πέντε Χιλιάδες Ευρώ (€5.000) αντί Είκοσι Χιλιάδες Ευρώ € (20.000).
  4. Προσθήκη διατάξεων που δίνουν τις πιο κάτω εξουσίες στον Έφορο Εταιρειών:
    1. Την εξουσία διαγραφής από το μητρώο μιας νομικής οντότητας που παρέλειψε να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της σχετικά με το Μητρώο Πραγματικών Δικαιούχων
    2. Την εξουσία έκδοσης Οδηγίας για τη θεσμοθέτηση της διαδικασίας διοικητικής επανεξέτασης και/ή υποβολής και εξέτασης ένστασης εναντίον απόφασης επιβολής χρηματικής επιβάρυνσης.
    3. Την εξουσία / αρμοδιότητα υποβολής προσφυγής στο Δικαστήριο για την έκδοση προστακτικού διατάγματος με την οποία διατάσσεται η συμμόρφωση οποιουδήποτε προσώπου με τις υποχρεώσεις που προκύπτουν από το άρθρο 61Α του περί Παρεμπόδισης και Καταπολέμησης της Νομιμοποίησης Εσόδων από Παράνομες Δραστηριότητες Νόμος του 2007 Ν. 188(I) και των Οδηγιών που εκδίδονται βάσει αυτού.

ΕΠΕΚΤΑΣΗ ΚΑΙ ΑΠΟΣΥΡΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΒΑΘΜΩΝ

Στις 16 Δεκεμβρίου 2024, το Τμήμα Εφόρου Εταιρειών και Διανοητικής Ιδιοκτησίας ανακοίνωσε ότι δίνεται επιπλέον παράταση της προθεσμίας για την κατάθεση του Μητρώου Πραγματικών Δικαιούχων έως την 31η Ιανουαρίου 2025.

Έχει επίσης δοθεί παράταση της προθεσμίας για ολοκλήρωση της διαδικασίας επιβεβαίωσης των στοιχείων του Μητρώου Πραγματικών Δικαιούχων για το 2014 έως την 31η Μαρτίου 2025.

Τέλος και ακολουθώντας όλες τις προαναφερθείσες ρυθμίσεις, το Τμήμα Εφόρου Εταιρειών και Πνευματικής Ιδιοκτησίας αποφάσισε την άρση όλων των επιβαρύνσεων που έχουν μέχρι τώρα επιβληθεί και την επιστροφή όλων των ποσών που έχουν ήδη καταβληθεί.

H Oμάδα της Acute Advisory Services

The deemed dividend distribution (DDD) provisions of the Special Contribution for the Defence Law that relate to the tax year 2022.

Profits subject to deemed dividend distribution
In accordance with the legislation, a company which is a tax resident of Cyprus, will be deemed to have distributed as dividend 70% of its accounting profits arising in 2022. The deemed dividend will be considered as having been distributed two years from the end of the year it relates to. Therefore for 2022 the date of deemed distribution is 31 December 2024 (Last date of payment 30th January 2025). The deemed distribution provisions are not applicable to the profits attributable to shareholders who are non-Cyprus tax residents.

Any actual dividends paid out of such profits, either during the relevant tax year in the form of interim dividends or within the two years’ period after the year end reduce the profits subject to the deemed distribution rules.

The deemed dividend distribution is subject to 17% defence contribution and gesy. The company is obliged to pay this amount to the tax authorities on behalf of its shareholders. In other words the contribution is the liability of the shareholder but the company deducts this tax at source.

Remaining at your disposal should you have any questions.

Acute Advisory Services Team

_______________________________________________________________________________________________

Θα θέλαμε να σας υπενθυμίσουμε τις διατάξεις της λογιζόμενης διανομής μερίσματος (ΛΔΜ) του Νόμου Αμυντικής Εισφοράς που αφορούν το φορολογικό έτος 2022.

Κέρδη που υπόκεινται σε λογιζόμενη διανομή μερίσματος

Σύμφωνα µε τη νομοθεσία, εταιρεία φορολογικός κάτοικος Κύπρου θα λογίζεται ότι έχει διανέμει ως µέρισµα το 70% των λογιστικών της κερδών που προκύπτουν στο φορολογικό έτος 2022. Το λογιζόμενο µέρισµα θα θεωρείται ότι πληρώνεται δύο έτη µετά το τέλος του φορολογικού έτους για το οποίο τα κέρδη αναφέρονται. ∆ηλαδή για το φορολογικό έτος 2022 η ημερομηνία λογιζόμενης διανομής είναι η 31 ∆εκεµβρίου 2024 (Τελευταία ημερομηνία πληρωμής 30 Ιανουαρίου 2025). Η λογιζόµενη διανοµή δεν εφαρµόζεται αναφορικά µε κέρδη που αναλογούν σε µετόχους που δεν είναι κάτοικοι Κύπρου.

Τυχόν πραγματικά μερίσματα που καταβλήθηκαν από αυτά τα κέρδη, είτε κατά τη διάρκεια του σχετικού φορολογικού έτους με τη μορφή προμερισμάτων, είτε εντός της περιόδου των δύο ετών μετά το τέλος του έτους, μειώνουν τα κέρδη που υπόκεινται στους κανόνες λογιζόμενης διανομής.

Στη λογιζόµενη διανοµή µερίσµατος επιβάλλεται 17% έκτακτη αμυντική εισφορά και γεσύ. Η εταιρεία υποχρεούται να καταβάλει το εν λόγω ποσό στις φορολογικές αρχές εκ μέρους των μετόχων της. Με άλλα λόγια η εισφορά είναι επιβάρυνση του μετόχου αλλά η εταιρεία ενεργεί για να αποκόψει το φόρο του μετόχου.

Η Ομάδα της Acute Advisory Services

The payment deadline for the 2nd provisional tax instalment for tax year 2024 is the 31st of December 2024 (there is 30 days period for the payment until 30 January).

Obligation for provisional tax payment

The following persons have an obligation to pay provisional tax, based on their expected annual taxable income for tax year 2024:

  • Individuals with taxable income other than salaries, pensions, dividends and interest, and
  • Companies with taxable income.

Payment of provisional tax

The provisional tax is calculated by applying the relevant tax rates (depending on whether the taxpayer is an individual or a company) on the expected taxable income for the year, after taking into account any overseas tax credits.

It is payable in two equal instalments, as follows:

  • 1st instalment 31 July 2024
  • 2nd instalment 31 December 2024

It is noted that, the final tax liability for the tax year 2024 should be settled by 1 August 2025.

If the company does not expect to have any taxable income for the year 2024, there is no requirement to pay provisional tax.

The timely payment of provisional tax can be made through the following electronic platforms:

  • Through Tax Portal of the Tax Department, or
  • Online banking, using the unique Payment Reference Number (PRN) previously created through the Tax Portal of the Tax Department.

Payments made after the effective deadline can only be made via online banking and will be subject to interest at the current rate of 5% per annum plus a 5% penalty on the tax due.

An additional penalty of 5% may be imposed by the tax department if the tax remains unpaid two months after the statutory deadline.

10% additional tax in case of underestimation

In case the provisional taxable income declared is less than 75% of the final taxable income for the year, the taxpayer is required to pay an additional tax equal to 10% of the difference between the final tax due and the provisional tax paid.

Revised provisional tax calculation

Taxpayers can revise their provisional tax calculation (upwards/downwards) until 31 December 2024.

It is noted that for downward revisions, Forms TD.5 (for individuals) and TD.6 (for companies) should be submitted.

Acute Advisory Services team

_______________________________________________________________________________________________

H προθεσμία πληρωμής για την 2η δόση προσωρινής φορολογίας για το φορολογικό έτος 2024 είναι η 31η Δεκεμβρίου 2024 (υπάρχει διάστημα 30 ημερών για την πληρωμή μέχρι 30 Ιανουαρίου).

Υποχρέωση πληρωμής προσωρινής φορολογίας

Τα ακόλουθα άτομα έχουν την υποχρέωση να καταβάλουν προσωρινό φόρο, με βάση το αναμενόμενο ετήσιο φορολογητέο εισόδημά τους για το φορολογικό έτος 2024:

  • Άτομα με φορολογητέο εισόδημα εκτόςαπό μισθούς, συντάξεις, μερίσματα και τόκους, και
  • Εταιρείες με φορολογητέο εισόδημα.

Καταβολή προσωρινού φόρου

Ο προσωρινός φόρος υπολογίζεται εφαρμόζοντας τους σχετικούς φορολογικούς συντελεστές (ανάλογα με το αν ο φορολογούμενος είναι ιδιώτης ή εταιρεία) επί του αναμενόμενου φορολογητέου εισοδήματος για το έτος, αφού ληφθούν υπόψη τυχόν εκπτώσεις φόρου στο εξωτερικό.

Πληρώνεται σε δύο ίσες δόσεις, ως εξής:

  • 1η δόση 31 Ιουλίου 2024
  • 2η δόση 31 Δεκεμβρίου 2024

Σημειώνεται ότι, η τελική φορολογική υποχρέωση για το φορολογικό έτος 2024 θα πρέπει να διακανονιστεί έως την 1η Αυγούστου 2025.

Εάν η εταιρεία δεν αναμένει να έχει φορολογητέο εισόδημα για το έτος 2024, δεν υπάρχει υποχρέωση καταβολής προσωρινού φόρου.

Η έγκαιρη πληρωμή του προσωρινού φόρου μπορεί να γίνει μέσω των ακόλουθων ηλεκτρονικών πλατφόρμων:

  • Mέσω της πύλης φόρου του τμήματος φορολογίας ή
  • Διαδικτυακές τραπεζικές συναλλαγές, χρησιμοποιώντας τον μοναδικό αριθμό αναφοράς πληρωμής (PRN) που δημιουργήθηκε προηγουμένως μέσω της πύλης φόρου του τμήματος φορολογίας.

Οι πληρωμές που πραγματοποιούνται μετά την πραγματική προθεσμία μπορούν να γίνουν μόνο μέσω διαδικτυακής τραπεζικής και υπόκεινται σε τόκους με το τρέχον επιτόκιο 5% ετησίως συν 5% επί του οφειλόμενου φόρου.

Ένα πρόσθετο πρόστιμο 5% μπορεί να επιβληθεί από το τμήμα φορολογίας εάν ο φόρος παραμείνει απλήρωτος δύο μήνες μετά τη νόμιμη προθεσμία.

10% πρόσθετος φόρος σε περίπτωση υποτίμησης

Σε περίπτωση που το προσωρινό φορολογητέο εισόδημα που δηλώνεται είναι μικρότερο από το 75% του τελικού φορολογητέου εισοδήματος για το έτος, ο φορολογούμενος υποχρεούται να καταβάλει επιπλέον φόρο ίσο με το 10% της διαφοράς μεταξύ του τελικού οφειλόμενου φόρου και του προσωρινού καταβληθέντος φόρου.

Αναθεωρημένος προσωρινός υπολογισμός φόρου

Οι φορολογούμενοι μπορούν να αναθεωρήσουν τον προσωρινό υπολογισμό του φόρου τους (προς τα πάνω / προς τα κάτω) έως τις 31 Δεκεμβρίου 2024.

Σημειώνεται ότι για αναθεωρήσεις προς τα κάτω, πρέπει να υποβληθούν τα Έντυπα TD.5 (για ιδιώτες) και TD.6 (για εταιρείες).

H Oμάδα της Acute Advisory Services

The Council of Ministers has exempted individuals whose total gross annual income is below €19.500, from the obligation to submit a personal income tax return (Form T.D.1) for the tax year 2024. The exemption was announced in the decree No.384/2024, published in the Official Gazette of the Republic of Cyprus on the 15th of November 2024.

Acute Advisory Services team

 …………………………

Το Υπουργικό Συμβούλιο εξέδωσε διάταγμα No.384/2024 το οποίο απαλλάσσει φυσικά πρόσωπα, των οποίων το συνολικό ετήσιο ακαθάριστο εισόδημα δεν ξεπερνάει τις €19.500, από την υποχρέωση υποβολής φορολογικής δήλωσης (‘Εντυπο Τ.Φ.1) για το φορολογικό έτος 2024. Το εν λόγω διάταγμα δημοσιεύθηκε στην Επίσημη Εφημερίδα της Κυπριακής Δημοκρατίας στις 15 Νοεμβρίου 2024.

 

H ομαδα της Acute Advisory Services

Based on the announcement issued by the Tax Department on the 25th of October 2024, a proposal has been sent to the Council of Ministers for an extension to the submission of the income tax return for the year 2023 for employees, pensioners and self-employed individuals who do not prepare sddaudited financial statements until 30th of November 2024.

 ………………………………….

Με βάση την ανακοίνωση του Τμήματος Φορολογίας, με ημερομηνία 25ης Οκτωβρίου 2024, με οδηγίες του Υπουργού Οικονομικών, έχει προωθηθεί πρόταση προς το Υπουργικό Συμβούλιο όπως δοθεί παράταση στην ημερομηνία υποβολής της Φορολογικής Δήλωσης Εισοδήματος, του έτους 2023, για μισθωτούς, συνταξιούχος και αυτοεργοδοτούμενους που δεν ετοιμάζουν εξελεγμένους λογαριασμούς μέχρι και την 30η Νοεμβρίου 2024.​

Acute Advisory Services

 

We are writing to inform you about a critical regulatory requirement announced by the Cyprus Registrar of Companies on September  25, 2024. All entities registered in Cyprus must confirm the details of their ultimate Beneficial Owners (BOs) in the Beneficial Owners Register (BOR).

Confirmation Details:

  • Process Duration: October 1 – December 31, 2024
  • Applicable Entities: Companies under Companies Law, Cap. 113, European Public Limited Companies (SEs), and Cooperatives

If there have been any changes or updates to the Beneficial Owners during this period, they must be completed before proceeding with the confirmation.

Penalties for Non-compliance:

Failure to confirm Beneficial Owners’ details within the specified timeframe will incur a financial penalty of €200 on the first day, plus €100 for each subsequent day of delay, up to a maximum of €20,000. This applies to both the company and its officers, independent of any potential criminal liability or prosecution.

Remaining at your disposal should you have any questions.

Acute Advisory Services team

…………………………………..ΚΕΙΜΕΝΟ ΣΤΑ ΕΛΛΗΝΙΚΑ……………………………

Επικοινωνούμε για να σας ενημερώσουμε σχετικά με μια κρίσιμη απαίτηση που ανακοινώθηκε από τον Έφορο Εταιρειών Κύπρου στις 25 Σεπτεμβρίου 2024. Όλες οι οντότητες που είναι εγγεγραμμένες στην Κύπρο πρέπει να επιβεβαιώνουν τα στοιχεία των τελικών πραγματικών δικαιούχων τους στο Μητρώο Πραγματικών Δικαιούχων.

Λεπτομέρειες επιβεβαίωσης:

  • Διάρκεια Διαδικασίας:1 Οκτωβρίου – 31 Δεκεμβρίου 2024
  • Εφαρμοστέες οντότητες:Εταιρείες βάσει του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, Ευρωπαϊκές Δημόσιες Εταιρείες περιορισμένης ευθύνης (SE) και Συνεταιρισμοί

Εάν υπήρξαν οποιεσδήποτε αλλαγές ή ενημερώσεις στους Πραγματικούς Δικαιούχους κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, πρέπει να ολοκληρωθούν πριν προχωρήσετε στην επιβεβαίωση.

Προστίματα για μη συμμόρφωση:

Σε περίπτωση μη επιβεβαίωσης των στοιχείων των Πραγματικών Δικαιούχων εντός του καθορισμένου χρονικού πλαισίου θα επιβληθεί χρηματική ποινή €200  την πρώτη ημέρα, συν €100  για κάθε επόμενη ημέρα καθυστέρησης, έως €20.000  κατ’ ανώτατο όριο. Αυτό ισχύει τόσο για την εταιρεία όσο και για τα στελέχη της, ανεξάρτητα από οποιαδήποτε πιθανή ποινική ευθύνη ή δίωξη.

ΕΠΙΒΕΒΑΙΩΣΗ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΡΑΓΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΚΑΙΟΥΧΩΝ ΣΤΟ ΣΥΣΤΗΜΑ ΤΟΥ ΜΗΤΡΩΟΥ ΠΡΑΓΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΚΑΙΟΥΧΩΝ

Παραμένουμε στην διάθεση σας για οποιεσδήποτε απορίες.

Oμάδα της Acute Advisory Services

We would like to remind you that the payment deadline for the 1st provisional tax instalment for tax year 2024 is the 31st of July 2024.

Obligation for provisional tax payment

The following persons have an obligation to pay provisional tax, based on their expected annual taxable income for tax year 2024:

  • Individuals with taxable income other than salaries, pensions, dividends and interest, and
  • Companies with taxable income.

Payment of provisional tax

The provisional tax is calculated by applying the relevant tax rates (depending on whether the taxpayer is an individual or a company) on the expected taxable income for the year, after taking into account any overseas tax credits.

It is payable in two equal instalments, as follows:

  • 1st instalment 31 July 2024
  • 2nd instalment 31 December 2024

It is noted that, the final tax liability for the tax year 2024 should be settled by 1 August 2025.

If the company does not expect to have any taxable income for the year 2024, there is no requirement to pay provisional tax.

The timely payment of provisional tax can be made through the following electronic platforms:

  • jccsmart.com (JCC), by clicking on Tax Department / Self Assessments / Temporary Assessment (Self-Assessment) – (0200), or
  • online banking, using the unique Payment Reference Number (PRN) previously created through the Tax Portal of the Tax Department.

Payments made after the effective deadline can only be made via online banking and will be subject to interest plus a 5% penalty on the tax due.

An additional penalty of 5% may be imposed by the tax department if the tax remains unpaid two months after the statutory deadline.

10% additional tax in case of underestimation

In case the provisional taxable income declared is less than 75% of the final taxable income for the year, the taxpayer is required to pay an additional tax equal to 10% of the difference between the final tax due and the provisional tax paid.

Revised provisional tax calculation

Taxpayers can revise their provisional tax calculation (upwards/downwards) until 31 December 2024.

It is noted that for downward revisions, Forms TD.5 (for individuals) and TD.6 (for companies) should be submitted.

ACUTE ADVISORY SERVICES TEAM

 ……………………….(Ακολουθεί κείμενο στα ελληνικά)……………………….

Θα θέλαμε να σας υπενθυμίσουμε ότι η προθεσμία πληρωμής για την 1η δόση προσωρινής φορολογίας για το φορολογικό έτος 2024 είναι η 31η Ιουλίου 2024.

Υποχρέωση πληρωμής προσωρινής φορολογίας

Τα ακόλουθα άτομα έχουν την υποχρέωση να καταβάλουν προσωρινό φόρο, με βάση το αναμενόμενο ετήσιο φορολογητέο εισόδημά τους για το φορολογικό έτος 2024:

  • Άτομα με φορολογητέο εισόδημαεκτόςαπό μισθούς, συντάξεις, μερίσματα και τόκους, και
  • Εταιρείες με φορολογητέο εισόδημα.

Καταβολή προσωρινού φόρου

Ο προσωρινός φόρος υπολογίζεται εφαρμόζοντας τους σχετικούς φορολογικούς συντελεστές (ανάλογα με το αν ο φορολογούμενος είναι ιδιώτης ή εταιρεία) επί του αναμενόμενου φορολογητέου εισοδήματος για το έτος, αφού ληφθούν υπόψη τυχόν εκπτώσεις φόρου στο εξωτερικό.

Πληρώνεται σε δύο ίσες δόσεις, ως εξής:

  • 1η δόση 31 Ιουλίου 2024
  • 2η δόση 31 Δεκεμβρίου 2024

Σημειώνεται ότι, η τελική φορολογική υποχρέωση για το φορολογικό έτος 2024 θα πρέπει να διακανονιστεί έως την 1η Αυγούστου 2025.

Εάν η εταιρεία δεν αναμένει να έχει φορολογητέο εισόδημα για το έτος 2024, δεν υπάρχει υποχρέωση καταβολής προσωρινού φόρου.

Η έγκαιρη πληρωμή του προσωρινού φόρου μπορεί να γίνει μέσω των ακόλουθων ηλεκτρονικών πλατφόρμων:

  • jccsmart.com(JCC), κάνοντας κλικ στο Τμήμα Φορολογίας / Αυτοαξιολογήσεις / Προσωρινή Αξιολόγηση (Αυτοαξιολόγηση) – (0200) ή
  • διαδικτυακές τραπεζικές συναλλαγές, χρησιμοποιώντας τον μοναδικό αριθμό αναφοράς πληρωμής (PRN) που δημιουργήθηκε προηγουμένως μέσω της πύλης φόρου του τμήματος φορολογίας.

Οι πληρωμές που πραγματοποιούνται μετά την πραγματική προθεσμία μπορούν να γίνουν μόνο μέσω διαδικτυακής τραπεζικής και υπόκεινται σε τόκους συν 5% επί του οφειλόμενου φόρου.

Ένα πρόσθετο πρόστιμο 5% μπορεί να επιβληθεί από το τμήμα φορολογίας εάν ο φόρος παραμείνει απλήρωτος δύο μήνες μετά τη νόμιμη προθεσμία.

10% πρόσθετος φόρος σε περίπτωση υποτίμησης

Σε περίπτωση που το προσωρινό φορολογητέο εισόδημα που δηλώνεται είναι μικρότερο από το 75% του τελικού φορολογητέου εισοδήματος για το έτος, ο φορολογούμενος υποχρεούται να καταβάλει επιπλέον φόρο ίσο με το 10% της διαφοράς μεταξύ του τελικού οφειλόμενου φόρου και του προσωρινού καταβληθέντος φόρου.

Αναθεωρημένος προσωρινός υπολογισμός φόρου

Οι φορολογούμενοι μπορούν να αναθεωρήσουν τον προσωρινό υπολογισμό του φόρου τους (προς τα πάνω / προς τα κάτω) έως τις 31 Δεκεμβρίου 2024.

Σημειώνεται ότι για αναθεωρήσεις προς τα κάτω, πρέπει να υποβληθούν τα Έντυπα TD.5 (για ιδιώτες) και TD.6 (για εταιρείες).

 Η ΟΜΑΔΑ ΤΗΣ ACUTE ADVISORY SERVICES