UBO Registry Framework Implementation

On 6 December 2024, the Prevention and Combating of Money Laundering (Amendment) (No. 2) Law of 2024 with number L.141(I)/2024 was published, introducing the below amendments:

1. The penalties for the omission or neglection of the filing / annual confirmation of the UBO Register will only be applicable to the legal entity itself. No penalties will additionally be applicable to each of the directors or the secretary.
2. A director of a company, which omits or neglects its UBO filing obligations, is jointly and/or severally liable with the company for the payment of the penalty imposed on the company;
3. The applicable penalties have been revised as follows:
   1. One Hundred Euros (€100) instead of Two Hundred Euros (€200) on the first day of the omission;
   2. Further fine of Fifty Euros (€50) instead of One Hundred Euros (€100) for each day of continuation of the violation with a maximum total fine of Five Thousand Euros (€5,000) instead of Twenty Thousand Euros (€20,000).
4. Addition of provisions granting the Registrar of Companies:
   1. The authority to strike off from the Registry a legal entity which failed to meet its UBO Register filing obligations;
   2. The authority to issue a Directive for the institutionalization of the administrative review procedure and/or the submission and examination of an objection against an imposed penalty.
   3. The authority to apply to the Court for the issuance of an injunction ordering the compliance of any person with the obligations arising from article 61A of the Prevention and Suppression of Money Laundering Activities Law 188(I)/2007 and the Directives issued thereunder.

EXTENSION AND WITHDRAWAL OF FINANCIAL CHARGES

On 16 December 2024, the Department of the Registrar of Companies and Intellectual Property announced that an additional extension of the deadline for the filing of the UBO Register is granted until the 31st of January 2025.

 An extension has also been granted for the UBO Register data confirmation process until the 31st of March 2025.

 Lastly and following all of the aforementioned arrangements, the Department of the Registrar of Companies and Intellectual Property has decided the withdrawal of all penalties imposed so far and the refund of any and all amounts already paid.

Acute Advisory Services Team

_______________________________________________________________________________________________

Στις 6 Δεκεμβρίου 2024 δημοσιεύθηκε ο Νόμος του 2024 για την Πρόληψη και Καταπολέμηση του Ξεπλύματος Χρήματος (Τροποποίηση) (Αρ. 2) με αριθμό Ν.141(Ι)/2024, οι κυριότερες τροποποιήσεις του οποίου αναλύονται πιο κάτω:

1. Οι χρηματικές επιβαρύνσεις για παράλειψη της κατάθεσης ή της ετήσιας επιβεβαίωσης του Μητρώου Πραγματικών Δικαιούχων θα επιβάλλονται μόνο στο ίδιο το νομικό πρόσωπο. Δεν θα επιβάλλονται πρόσθετες κυρώσεις σε καθέναν από τους διευθυντές ή τον γραμματέα.
2. Διευθυντής εταιρείας, η οποία παραλείπει να συμμορφωθεί με τις υποχρεώσεις της σχετικά με το Μητρώο Πραγματικών Δικαιούχων, ευθύνεται από κοινού ή/και κεχωρισμένα με την εταιρεία για την πληρωμή της επιβάρυνσης που επιβλήθηκε στην εταιρεία.
3. Οι ισχύουσες επιβαρύνσεις αναθεωρήθηκαν ως εξής:
   1. Εκατό Ευρώ (€100) αντί για Διακόσια Ευρώ (€200) την πρώτη ημέρα της παράλειψης
   2. Eπιπλέον πρόστιμο Πενήντα Ευρώ (€50) αντί Εκατό Ευρώ (€100) για κάθε ημέρα συνέχισης της παράβασης με μέγιστο συνολικό πρόστιμο Πέντε Χιλιάδες Ευρώ (€5.000) αντί Είκοσι Χιλιάδες Ευρώ € (20.000).
4. Προσθήκη διατάξεων που δίνουν τις πιο κάτω εξουσίες στον Έφορο Εταιρειών:
   1. Την εξουσία διαγραφής από το μητρώο μιας νομικής οντότητας που παρέλειψε να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της σχετικά με το Μητρώο Πραγματικών Δικαιούχων
   2. Την εξουσία έκδοσης Οδηγίας για τη θεσμοθέτηση της διαδικασίας διοικητικής επανεξέτασης και/ή υποβολής και εξέτασης ένστασης εναντίον απόφασης επιβολής χρηματικής επιβάρυνσης.
   3. Την εξουσία / αρμοδιότητα υποβολής προσφυγής στο Δικαστήριο για την έκδοση προστακτικού διατάγματος με την οποία διατάσσεται η συμμόρφωση οποιουδήποτε προσώπου με τις υποχρεώσεις που προκύπτουν από το άρθρο 61Α του περί Παρεμπόδισης και Καταπολέμησης της Νομιμοποίησης Εσόδων από Παράνομες Δραστηριότητες Νόμος του 2007 Ν. 188(I) και των Οδηγιών που εκδίδονται βάσει αυτού.

ΕΠΕΚΤΑΣΗ ΚΑΙ ΑΠΟΣΥΡΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΒΑΘΜΩΝ

Στις 16 Δεκεμβρίου 2024, το Τμήμα Εφόρου Εταιρειών και Διανοητικής Ιδιοκτησίας ανακοίνωσε ότι δίνεται επιπλέον παράταση της προθεσμίας για την κατάθεση του Μητρώου Πραγματικών Δικαιούχων έως την 31η Ιανουαρίου 2025.

Έχει επίσης δοθεί παράταση της προθεσμίας για ολοκλήρωση της διαδικασίας επιβεβαίωσης των στοιχείων του Μητρώου Πραγματικών Δικαιούχων για το 2014 έως την 31η Μαρτίου 2025.

Τέλος και ακολουθώντας όλες τις προαναφερθείσες ρυθμίσεις, το Τμήμα Εφόρου Εταιρειών και Πνευματικής Ιδιοκτησίας αποφάσισε την άρση όλων των επιβαρύνσεων που έχουν μέχρι τώρα επιβληθεί και την επιστροφή όλων των ποσών που έχουν ήδη καταβληθεί.

H Oμάδα της Acute Advisory Services