Obligation for Employers to Submit Form TD7 – Υποχρέωση των εργοδοτών να υποβάλουν τη Δήλωση TΦ7

We would like to bring to your attention an important update regarding the submission of Form TD7, as stipulated by the Assessment and Collection of Taxes Law.

1. Employer’s Obligation(Article 6(1))

Every employer is required to submit electronically (or by other approved means) a statement (Form TD7) by the last day of February of the following year, relating to the employees (both full-time and part-time) of the preceding year.

In case of electronic submission, the deadline is extended by three (3) months, i.e. until 31 May. For example the deadline for submission TD7 of 2025 is 31st May 2026.

2. Definition of “Remuneration” (Article 6(3))

The term remuneration includes any form of payment or benefit provided for services rendered, such as:

• Salaries, wages, overtime, tips, bonuses, profit sharing, commissions, or pensions.
• Non-cash benefits such as accommodation, meals, housing, or other allowances, valued at their current market price.
• The deemed benefit arising from shareholders’ or directors’ debit balances, as per Article 5 of the Income Tax Law, currently set at 9%. Please note that the tax residency of the shareholder or director is irrelevant for the deemed benefit calculation.

3. Directors and Employer Definition (Article 6(4))

Where the employer is a company, the director or any person exercising the powers of a director is deemed to be the employer for the purposes of this article.

Furthermore, every director or person engaged in the management of the company is deemed to be an employee.

CONCLUSION:
Companies that do not have any employees, but whose Directors are individuals who DON’T RECEIVE remuneration, are still considered employers. Therefore THE COMPANIES ARE OBLIGED TO SUBMIT FORM TD7.

4. Penalties for Non-Compliance

This obligation applies from the tax year 2024 onwards.
Failure to submit Form TD7 within the prescribed deadlines may result in the imposition of administrative penalties by the Tax Department.

Should you require assistance with the completion or submission of Form TD7, or clarification on how these changes affect your company, please do not hesitate to contact our office.

Acute Advisory Services team 

 _______________________________________________________________________________________________

Θα θέλαμε να σας επιστήσουμε την προσοχή σε μια σημαντική ενημέρωση σχετικά με την υποβολή της Δήλωσης ΤΦ7, όπως ορίζεται από τον Περί Βεβαιώσεως και Εισπράξεως Φόρων Νόμο.

1. Υποχρέωση Εργοδότη (Άρθρο 6(1))

Κάθε εργοδότης υποχρεούται να υποβάλει ηλεκτρονικά (ή με άλλα εγκεκριμένα μέσα) δήλωση (Έντυπο ΤΦ7) έως την τελευταία ημέρα Φεβρουαρίου του επόμενου έτους, σχετικά με τους εργαζομένους (πλήρους και μερικής απασχόλησης) του προηγούμενου έτους.

Σε περίπτωση ηλεκτρονικής υποβολής, η προθεσμία παρατείνεται κατά τρεις (3) μήνες, δηλαδή έως τις 31 Μαΐου. Για παράδειγμα, η προθεσμία υποβολής της ΤΦ7 του 2025 είναι η 31η Μαΐου 2026.

2. Ορισμός της «Αμοιβής» (Άρθρο 6(3))

Ο όρος αμοιβή περιλαμβάνει οποιαδήποτε μορφή πληρωμής ή παροχής που παρέχεται για παρεχόμενες υπηρεσίες, όπως:

• Μισθοί, ημερομίσθια, υπερωρίες, φιλοδωρήματα, μπόνους, συμμετοχή στα κέρδη, προμήθειες ή συντάξεις.
• Μη χρηματικά οφέλη όπως διαμονή, γεύματα, στέγαση ή άλλα επιδόματα, που αποτιμώνται στην τρέχουσα αγοραία τιμή τους.
• Το τεκμαρτό όφελος που προκύπτει από τα χρεωστικά υπόλοιπα των μετόχων ή των διευθυντών, σύμφωνα με το Άρθρο 5 του Νόμου περί Φορολογίας Εισοδήματος, ορίζεται επί του παρόντος στο 9%. Λάβετε υπόψη ότι η φορολογική κατοικία του μετόχου ή του διευθυντού δεν έχει σημασία για τον υπολογισμό του τεκμαρτού οφέλους.

3. Ορισμός Διευθυντών και Εργοδότη (Άρθρο 6(4))

Όταν ο εργοδότης είναι εταιρεία, ο διευθυντής ή οποιοδήποτε πρόσωπο ασκεί εξουσίες διευθυντή θεωρείται εργοδότης για τους σκοπούς του παρόντος άρθρου.

Επιπλέον, κάθε διευθυντής ή πρόσωπο που ασχολείται με τη διοίκηση της εταιρείας θεωρείται εργαζόμενος.

ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑ:

Οι εταιρείες που δεν έχουν υπαλλήλους, αλλά των οποίων οι Διευθυντές είναι άτομα που ΔΕΝ ΛΑΜΒΑΝΟΥΝ αμοιβή, εξακολουθούν να θεωρούνται εργοδότες. Συνεπώς, ΟΙ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΝΤΑΙ ΝΑ ΥΠΟΒΑΛΟΥΝ ΤΗ ΔΗΛΩΣΗ ΤΦ7.

4. Προστίματα για Μη Συμμόρφωση

Η υποχρέωση αυτή ισχύει από το φορολογικό έτος 2024 και μετά. Η μη υποβολή της Φόρμας TΦ7 εντός των προβλεπόμενων προθεσμιών μπορεί να οδηγήσει στην επιβολή προστιμάτων από το Τμήμα Φορολογίας.

Σε περίπτωση που χρειάζεστε βοήθεια με τη συμπλήρωση ή την υποβολή της Φόρμας TΦ7 ή διευκρινίσεις σχετικά με το πώς αυτές οι αλλαγές επηρεάζουν την εταιρεία σας, μη διστάσετε να επικοινωνήσετε με το γραφείο μας.

Acute Advisory Services